保本基金6连发创纪录
时间：2011-03-31 作者：【钱妤】 来源：【新闻晚报】
晚报讯 2011年是保本基金的井喷之年。短短3个月中，已经有6只保本基金发行并成立，分别是建信保本、汇添富保本、广发聚祥保本、东方保本、大成保本和国泰保本。
东方保本混合基金拟任基金经理张岗指出，综合来看，保本型基金的表现基本“名副其实”：下跌市中可保本，同时在上涨市中亦可力争获得收益。其不如股票型基金与混合型基金激进，市场风险相对较低；但也不像债券型基金那么保守，尚能获取部分市场上涨收益。随着市场的发展，保本型基金的运作越加成熟，或能为广大基民带来更稳健的回报。
张岗以东方保本混合型基金为例，该基金在大类资产配置方面运用CPPI固定比例投资组合保险机制，CPPI策略的应用特性是能最大限度地保护本金安全，同时也能保留随股市上涨获得净值增长的可能，从而达到对投资组合保值增值的目的。在实际运作时将投资对象主要分为保本资产和收益资产两类，并动态调整两类资产的投资比例。在保本资产投资方面，以追求本金安全为目的。即通过持有相当数量的剩余期限小于或等于保本周期的债券等低风险固定收益类证券，并防范利率、再投资等风险，以确保保本资产的稳定收益。在收益资产投资方面，以追求收益为目的。即采用积极投资方式，把握市场时机、挖掘市场热点，精选个股，获取稳定的资本增值。
在风险特征上，保本基金介于股票型基金和债券型基金之间，适合对本金要求较高，同时希望获取更多可能收益的投资者。
Wind统计数据显示，从1月1日至2月28日期间，保本型基金的平均收益率高达5.66%，而同期上证综合指数的收益率为3.45%，股票型基金的平均收益率则仅有0.93%，混合型与债券型基金更是出现了负收益率。有业内专家分析称，保本型基金很可能成为2011年基金市场脱颖而出的一匹黑马。
对于未来国内保本基金的发展前景，东方基金金融工程总经理吴长凤认为，“尽管保本基金不会像偏股型基金或者债券基金那样，几年之内就发展到上百只，但预计保本基金将来发展到几十只的水平上还是有可能的。”
截至2010年末，保本基金的总份额为210亿份，资产净值285亿元，仅占全市场份额的1.13%，规模甚至比不上一只大型的股票型基金。对此，一些市场人士预计，未来5年中国保本基金的市场会急速扩容，保守估计资产规模将突破1000亿元。
|
关闭本页 打印本页 |
